Secondo la legge federale degli Stati Uniti nota come Anti-Cybersquatting Consumer Protection Act, il cybersquatting consiste nella registrazione, nel traffico o nell'utilizzo di un nome di dominio con intento in malafede di trarre profitto dalla buona volontà di un marchio appartenente a qualcun altro. Il termine deriva da occupazione, la pratica di abitare la proprietà di qualcun altro senza il loro permesso.
I nomi di dominio commerciali (tecnicamente, si riserva un nome di dominio di secondo livello) sono ottenuti da uno dei diversi registri. Tuttavia, questi registri non tentano di determinare se il nome di dominio è uno che dovrebbe legittimamente andare a qualcun altro. Di conseguenza, un certo numero di individui e aziende intraprendenti ha richiesto e riservato nomi di dominio, nuovi o scaduti, che pensano che qualcun altro vorrà, ora o in futuro.
Molti cybersquatter si riservano parole inglesi comuni, ragionando che prima o poi qualcuno vorrà usarne una per il loro sito web. Un altro obiettivo è l'ortografia errata di siti web popolari. I cybersquatter pettineranno regolarmente anche gli elenchi dei nomi di dominio scaduti di recente, sperando di rivendere il nome di dominio a un registrante che ha inavvertitamente lasciato scadere il suo nome di dominio.
Poiché esiste una tariffa iniziale e annuale per possedere un nome di dominio, alcuni cybersquatter si riservano un lungo elenco di nomi e rinviano il pagamento per loro fino a quando non sono costretti a farlo, anticipandone l'uso da parte di altri senza alcun costo per se stessi. Le società del registro stanno lavorando a questo problema. Nel frattempo, la Internet Corporation for Assigned Names and Numbers (ICANN), che concede in licenza i registrar dei nomi di dominio, sta lavorando a un processo per risolvere i disaccordi sui nomi di dominio al di fuori del normale sistema giudiziario. Sebbene le leggi sui marchi possano offrire una certa protezione, spesso è più economico acquistare il nome di dominio dal cybersquatter piuttosto che citare in giudizio per il suo utilizzo.