Se il costo è un'analisi, condotta da un cliente, delle spese del fornitore coinvolte nella fornitura di un prodotto o servizio o nell'adempimento di un contratto. Lo scopo dell'analisi del costo dovrebbe essere quello di valutare una cifra appropriata per guidare le negoziazioni o per confrontarla con una cifra fornita da un fornitore. Il costo dovrebbe essere spesso utilizzato negli appalti.
I processi nell'analisi dei costi dovrebbero essere ad alta intensità di manodopera. In una grande organizzazione, il dipartimento di ingegneria arriva in genere a un costo "dovrebbe" per un prodotto. Spesso questa stima viene ottenuta mediante ingegneria inversa per determinare il costo delle parti. Quindi i costi aggiuntivi di manodopera, materiali, spese generali e margine di profitto vengono aggiunti a tale stima.
La determinazione dei costi può integrare l'approvvigionamento strategico o essere utilizzata come metodo alternativo. Nell'approvvigionamento strategico, il mezzo tradizionale di determinazione del prezzo, un'azienda confronta le quotazioni di almeno tre concorrenti per un prodotto.
Promosso dal Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti (DoD), il costo dovrebbe essere diventato parte integrante del processo di appalto governativo negli Stati Uniti con la sua inclusione nel Federal Acquisition Regulations (FAR).